Chateado! O pequeno emprego não agrícola dos EUA “diminuiu em 32.000” em Setembro, a maior queda em dois anos e meio, e a probabilidade de a Reserva Federal cortar as taxas de juro em Outubro aumentou para 99%

O emprego da ADP nos Estados Unidos despencou e o governo fechou simultaneamente. O mercado aposta que a probabilidade de a Reserva Federal reduzir as taxas de juro em mais 1% em outubro chega aos 99%.
(Resumo preliminar: A Casa Branca anunciou a paralisação oficial do governo dos EUA, e os funcionários de Trump elogiaram: Aproveite a oportunidade para demitir todos os funcionários redundantes)
(Suplemento de referência: O Bitcoin ainda está em um mercado altista ou entrando em um mercado baixista? Vamos ver o que os analistas pensam)

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Os Estados Unidos divulgaram dados de emprego do setor privado da ADP na noite passada, conhecidos como pequenos setores não agrícolas, mostrando que o emprego no sector privado diminuiu em 32.000 em Setembro, o que estava em linha com o aumento esperado de 5. A diferença de 10.000 pessoas é enorme, estabelecendo o maior declínio mensal desde Março de 2023 e o terceiro declínio em quatro meses.

De acordo com a Investing News, as indústrias cíclicas suportam o impacto, com o lazer e o entretenimento perdendo 19.000 empregos, e a tecnologia profissional e outros serviços perdendo cada um mais de 10.000. É importante notar que as pequenas e médias empresas despediram cerca de 60.000 trabalhadores no total, enquanto as grandes empresas com mais de 500 trabalhadores acrescentaram 33.000 postos de trabalho, indicando que a pressão está concentrada em áreas mais pequenas e mais sensíveis aos ciclos económicos.

O aspecto salarial também revelou sinais de arrefecimento: o aumento salarial anual dos empregados retidos permaneceu em 4,5%, mas o aumento salarial dos empregados que mudaram de emprego desacelerou de 7,1% para 6,6%. Quando o mercado experimenta os três fenómenos baixos de "baixo recrutamento, baixas demissões e baixa força de trabalho".

Histórico de paralisação do governo e desempenho do índice

Mas, apesar disso, as ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira (2 de outubro):

• O Dow Jones Industrial Average subiu 43,21 pontos, fechando em 46.441,10 pontos.
• O S&P 500 subiu 22,74 pontos, para 6.711,20. Pontos
• Nasdaq subiu 95,15 pontos para 22.755,16 pontos
• Com meio esforço, subiu 2,05% para 6.500,28 pontos

A Nasdaq informou que o mercado de ações subiu desta vez precisamente porque a "história de corte nas taxas de juros" recuperou seu poder de convencimento. A queda no crescimento salarial também arrefeceu simultaneamente as pressões inflacionistas, proporcionando mais proteção para a política monetária.

As expectativas de corte nas taxas de juros aumentaram para 99%

Os dados fracos e a paralisação do governo ressoaram, fazendo com que as expectativas de corte nas taxas de juros aumentassem durante a noite. Os dados do FedWatch mostram que a chance de outra queda de tamanho 1 em outubro atingiu 99%.

A paralisação do governo amplifica Peso do ADP

De acordo com a ABC News, é relatado que o Bureau of Labor Statistics suspenderá os serviços, e os dados de emprego não agrícola programados para serem divulgados na sexta-feira podem ser difíceis de produzir, e o ADP pode se tornar a única leitura de emprego público esta semana.

Embora o impacto das paralisações governamentais nos mercados financeiros seja muitas vezes de curta duração, Peter Corey, da Pave Finance, alertou que os investidores podem subestimar o risco de enfraquecimento económico e de paralisações prolongadas.

Se a paralisação durar mais do que as expectativas do mercado, poderá reduzir o crescimento do PIB em 0,1% por semana. 0,15 pontos percentuais, o que é ainda mais combinado com os dados fracos sobre o emprego. Embora a Fitch tenha reiterado que o rating soberano “AA+” dos Estados Unidos é seguro, o impacto da janela de informações sobre o sentimento do mercado ainda poderá amplificar as operações defensivas.